Unternehmensrating
Unternehmensrating verbessern
Was ist ein Unternehmensrating?
Unter Unternehmensrating versteht man die „Bewertung“ der Finanzkraft und Bonität eines Emittenten (Unternehmens). Diese wird in der Regel von Ratingagenturen, Banken oder Investoren durchgeführt. Die Skala der möglichen Bonitätsnoten wird als „Ratingskala“ und die vereinbarten Kürzel für die Bonitätsnoten als „Ratingcode“ bezeichnet. Die Ratingnote beeinflusst schließlich die Entscheidung, ob und in welcher Höhe ein Unternehmen einen Kredit erhält. Auch die Kreditkonditionen wie die Höhe der Zinsen und die Finanzierungslaufzeit können von der Rating-Bewertung des Unternehmens abhängig sein.
Warum ist das Unternehmensrating so wichtig?
Kreditinstitute sind verpflichtet, die Bonität des Kreditnehmers und damit die Wahrscheinlichkeit, dass dieser seinen zukünftigen Zahlungsverpflichtungen (Kapitaldienst) pünktlich nachkommen wird, zu beurteilen. Unternehmen mit einem schlechten Rating müssen in den meisten Fällen höhere Zinsen zahlen, mehr Sicherheiten nachweisen oder erhalten im schlimmsten Fall sogar gar keine Kreditfreigabe.
Des Weiteren suchen private und insbesondere institutionelle Investoren häufig nach Möglichkeiten der Kapitalanlage und benötigen hierfür verlässliche Bonitätsbeurteilungen zur Absicherung ihrer Anlageentscheidungen.
Welche Kennzahlen sind für die Bonitätsprüfung eines Unternehmens relevant?
Im Rahmen des Ratingprozesses werden sowohl die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eines Unternehmens als auch Kriterien wie Branche, Märkte, Wettbewerb, Management, Produkte, Rechnungswesen und Controlling kritisch beurteilt. Je besser das Ergebnis ausfällt, desto günstiger werden auch die Kredit- bzw. Finanzierungskonditionen. Dies gilt sowohl für neue, als auch für bereits bestehende Finanzierungen. In den meisten Fällen erhält der Unternehmer am Ende des Ratingprozesses lediglich eine Übersicht über sein Ratingergebnis und keine Auskunft über die Kennzahlen, die dahinterstecken.
Je nach Kreditinstitution oder Ratingagentur variieren die Rating-Faktoren für die Kreditvergabe. Wichtige betriebswirtschaftliche Kennzahlen im Unternehmen, die in allen Ratingprozessen berücksichtigt werden und so Rückschlüsse auf die Bonität eines Unternehmens zulassen, sind:
- Eigenkapitalquote
- Finanzstruktur
- Gesamtkapitalrentabilität & Umsatzrentabilität
- Cashflow
Eigenkapital
Die Eigenkapitalquote beschreibt den Anteil an Eigenkapital am Gesamtkapital eines Unternehmens. Je höher die Eigenkapitalquote ist, desto geringer ist die Verschuldung und damit das Insolvenzrisiko eines Unternehmens. Eine Erhöhung des Eigenkapitals kann durch eine Reduzierung der Bilanzsumme sowie durch die Vermeidung / Reduzierung von Entnahmen / Ausschüttungen erreicht werden.
Finanzstruktur
Eine wichtige Voraussetzung für eine gute Finanzstruktur ist ein positives „Working Capital“. Dieses stellt das kurzfristige Vermögen (Umlaufvermögen) in Relation zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten. Eine stabile Finanzstruktur liegt dann vor, wenn die kurzfristigen Vermögenswerte die kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigen.
Rentabilität
Die Rentabilität eines Unternehmens lässt sich durch Umsatzsteigerungen und gleichzeitigen Kosteneinsparungen erhöhen. Durch eine optimierte Rentabilität können auch die Ratingkennzahlen Umsatzrentabilität, Gesamtkapitalrentabilität, Eigenkapitalrentabilität oder Cashflow verbessert werden.
Unsere Leistungen zur Verbesserung Ihres Unternehmensratings
Es ist wichtig, dass Sie sich bereits vor der Finanzierungsanfrage mit der Bonität / Kreditwürdigkeit Ihres Unternehmens auseinandersetzen, um sich rechtzeitig auf das Rating vorbereiten zu können.
Wir kennen die Bedeutung des Ratings für Kreditentscheidungen. Wir unterstützen Sie bei der Vorbereitung auf das Rating und begleiten Sie während des gesamten Ratingprozesses. Die Ergebnisse der kaufmännischen Buchführung werden von uns aussagekräftig und übersichtlich aufbereitet. Wir kommunizieren mit Banken und Ratingagenturen, um eine bestmögliche Einstufung Ihres Unternehmens zu erreichen.
Was wir tun, um Sie optimal auf das Rating vorzubereiten:
- Analyse der Ist-Situation Ihres Unternehmens / umfangreiche Bestandsaufnahme
- Durchführung eines Pre-Ratings zur Bestimmung Ihrer aktuellen Ratingnote
- Entwicklung & Umsetzung einer individuellen Rating-Strategie
- Optimierung Ihrer Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
- Verbesserung Ihrer Finanzierungsstruktur
- Erstellung von Budget- & Liquiditätsplanungen zur frühzeitigen Erkennung von Problemen
- Aufbereitung Ihrer Unterlagen für Verhandlungen mit Banken oder Investoren